Qual é a diferença entre CFO e fluxo de caixa livre?
O fluxo de caixa livre (FCF) é igual ao caixa das operações (CFO) menos despesas de capital (CapEx).
O fluxo de caixa descobre o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais, de investimento e de financiamento do negócio.O fluxo de caixa livre é usado para descobrir o valor presente do negócio. O objetivo principal é descobrir a real entrada líquida de caixa do negócio.
FCFF = CFO + Int(1 – Taxa de imposto) – FCInv. FCFE = CFO – FCInv + Necessidade líquida. O FCFF também pode ser calculado a partir do EBIT ou EBITDA: FCFF = EBIT(1 – Taxa de imposto) + Dep – FCInv – WCInv.
Principais conclusões.O fluxo de caixa operacional mede o caixa gerado pelas operações comerciais de uma empresa.O fluxo de caixa livre é o caixa que uma empresa gera a partir de suas operações comerciais após subtrair as despesas de capital. O fluxo de caixa operacional informa aos investidores se uma empresa tem fluxo de caixa suficiente para pagar suas contas.
Os ganhos do proprietário são chamados de “Fluxo de Caixa Livre”. O lucro contábil que é, na verdade, transformado em lucro para o acionista. É calculado como: Caixa das Atividades Operacionais – Despesas de Capital.
O fluxo de caixa livre diz a vocêquanto dinheiro sobra para uma empresa depois de pagar suas despesas operacionais e manter suas despesas de capital– em suma, quanto dinheiro lhe resta depois de pagar os custos para gerir o seu negócio.
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), também conhecido como “fluxos de caixa livres desalavancados”. Fluxo de caixa livre para patrimônio líquido (FCFE), também conhecido como fluxo de caixa livre “alavancado”.
Aqui está a fórmula para calcular o CFO líquido de uma empresa usando o método indireto:Caixa líquido das atividades operacionais = Lucro líquido +/− depreciação e amortização +/− Variação no capital de giro.
É calculadotomando o (1) lucro líquido de uma empresa, (2) ajustando itens não monetários e (3) contabilizando mudanças no capital de giro.
Fluxo de caixa livre (FCF) é igualcaixa das operações (CFO) menos despesas de capital (CapEx).
O fluxo de caixa livre é uma medida GAAP?
O fluxo de caixa livre é considerado ummedida financeira não-GAAP.
Uma “boa” taxa de conversão de fluxo de caixa livre normalmente seria consistentementeem torno ou acima de 100%, pois indica uma gestão eficiente do capital de giro. Se a taxa de conversão do FCF de uma empresa for superior a 100%, isso implica eficiência operacional.
Você pode calcular o FCFE do EBITDA subtraindo juros, impostos, variação no capital de giro líquido e despesas de capital – e depois adicionar o endividamento líquido.
Alguns investidores preferem usar FCF ou FCF por ação em vez de lucro ou lucro por ação (EPS) como medida de lucratividade porqueas últimas métricas removem itens não monetários da demonstração de resultados.
Indicação:O fluxo de caixa mostra quanto dinheiro entra e sai do seu negócio, enquanto o lucro ilustra quanto dinheiro sobra depois de pagar todas as suas despesas..
O FCF permite que os investidores avaliem se uma empresa tem caixa excedente disponível para esses fins, enquanto o EBITDA não fornece essa visão.O FCF é frequentemente considerado uma medida mais conservadora e resiliente da saúde financeira de uma empresa. É responsável pela sustentabilidade da geração de caixa de uma empresa ao longo do tempo.
Você calcula o fluxo de caixa livre porsubtraindo o dinheiro gasto em despesas de capital, que é dinheiro para comprar ou melhorar ativos, e o dinheiro pago em dividendos do caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais.
O Fluxo de Caixa Livre pode ser facilmente derivado da demonstração dos fluxos de caixa, considerando o fluxo de caixa operacional e deduzindo as despesas de capital. FCF recebe esse nome pelo fato de queé a quantidade de fluxo de caixa “livre” (disponível) para gastos discricionários da administração/acionistas.
O que significa fluxo de caixa livre negativo? Quando não sobra caixa após cumprir as despesas operacionais, de capital e ajustar as despesas não monetárias, a empresa tem fluxo de caixa livre negativo. Isso significa quea empresa não tem excesso de caixa em um determinado período, o que pode ser um sinal de problemas de saúde financeira.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) Indica a capacidade de uma empresa de produzir caixa que leva em consideração suas despesas de capital. ...
- Fluxo de caixa livre para patrimônio líquido (FCFE) É o fluxo de caixa disponibilizado aos acionistas da empresa e também é conhecido como fluxo de caixa alavancado.
Por que o fluxo de caixa livre é importante?
Sinaliza a capacidade de uma empresa de pagar dívidas, pagar dividendos, recomprar ações e facilitar o crescimento do negócio. No entanto, embora o fluxo de caixa livre seja um excelente indicador da saúde empresarial, tem os seus limites e não está imune a truques contabilísticos.
O fluxo de caixa livre é definido como o caixa das operações menos as despesas de capital. O fluxo de caixa livre após dividendos é definido como o caixa das operações menos despesas de capital e dividendos. O índice de distribuição de dividendos do fluxo de caixa livre é definido como a porcentagem de dividendos pagos ao fluxo de caixa livre.
Fluxo de caixa das atividades operacionais (CFO)indica a quantidade de dinheiro que uma empresa traz de suas atividades comerciais regulares e contínuas, como fabricar e vender mercadorias ou fornecer um serviço aos clientes. É a primeira seção representada na demonstração do fluxo de caixa de uma empresa.
Como você calcula o fluxo de caixa livre desalavancado a partir do lucro líquido? O fluxo de caixa livre é calculado da seguinte forma: Fluxo de caixa livre = Lucro líquido + Depreciação/Amortização – Variação no capital de giro – Despesas de capital. Para chegar ao fluxo de caixa desalavancado,adicionar pagamentos de juros ou fluxos de caixa de financiamento.
No entanto, a métrica FFO negligencia alterações no capital de giro e outros ajustes discricionários de fluxo de caixa. Caixa de Operações (CFO) →A métrica de fundos de operações (FFO) é semelhante – mas ainda não idêntica– ao caixa das operações (CFO).
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