Como encontrar ações subvalorizadas (2024)

O que são ações subvalorizadas?

Ações subvalorizadas são aquelas com um preço inferior ao seu valor real – “justo”. As ações podem estar subvalorizadas por vários motivos, incluindo o reconhecimento da empresa, a imprensa negativa e as quedas do mercado.

Um pressuposto fundamental da análise fundamental é que os preços de mercado serão corrigidos ao longo do tempo para reflectir o justo valor de um activo, criando oportunidades de lucro.Encontrar ações subvalorizadas não envolve apenas encontrar ações baratas. A chave é procurar stocks de qualidade a preços inferiores aos seus valores justos, em vez de stocks inúteis a preços muito baixos. A diferença é que as ações de boa qualidade aumentarão de valor no longo prazo.

Lembre-se, você deve sempre reunir as informações financeiras corretas sobre uma ação que deseja negociar e não tomar decisões baseadas apenas em opiniões pessoais.

Por que as ações ficam subvalorizadas?

As ações ficam subvalorizadas por diversos motivos, incluindo:

  • Mudanças no mercado: quedas ou correções do mercado podem fazer com que os preços das ações caiam
  • Más notícias repentinas: as ações podem ficar subvalorizadas devido à imprensa negativa ou a mudanças económicas, políticas e sociais
  • Flutuações cíclicas: as ações de algumas indústrias apresentam desempenho ruim em determinados trimestres, o que afeta os preços das ações
  • Resultados mal avaliados: quando as ações não apresentam o desempenho previsto, o preço pode cair

Oito maneiras de detectar ações subvalorizadas

Então, como os traders identificam ações subvalorizadas? Principalmente usando índices, como parte de sua análise fundamental. Aqui estão oito índices comumente usados ​​por traders e investidores para detectar ações subvalorizadas e determinar seu verdadeiro valor:

  1. Relação preço/lucro (P/E)
  2. Índice dívida-capital próprio (D/E)
  3. Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
  4. Rendimento de ganhos
  5. Rendimento de dividendos
  6. Relação atual
  7. Relação preço-lucro/crescimento (PEG)
  8. Relação preço/valor contábil (P/B)

Na seção abaixo, examinamos cada um deles em detalhes. Tenha em mente que um rácio “bom” varia consoante a indústria ou sector, uma vez que todos têm pressões competitivas diferentes.

Relação preço/lucro (P/E)

Uma empresaRelação preço/lucroé a forma mais popular de medir seu valor. Em essência, mostra quanto você teria que gastar para obter US$ 1 de lucro. Um baixo índice P/E pode significar que as ações estão subvalorizadas. O índice P/L é calculado dividindo o preço por ação pelolucro por ação (EPS). O EPS é calculado dividindo o lucro total da empresa pelo número de ações que ela emitiu.

Exemplo de relação P/L: você compra ações da ABC a US$ 50 por ação, e a ABC tem 10 milhões de ações em circulação e obtém um lucro de US$ 100 milhões. Isso significa que o lucro por ação é de US$ 10 (US$ 100 milhões/10 milhões) e o índice P/L é igual a 5 (US$ 50/US$ 10). Portanto, você terá que investir $ 5 para cada $ 1 de lucro.

Índice dívida-capital próprio (D/E)

O índice D/E mede a dívida de uma empresa em relação aos seus ativos. Um rácio mais elevado pode significar que a empresa obtém a maior parte do seu financiamento através de empréstimos e não dos seus acionistas – no entanto, isso não significa necessariamente que as suas ações estejam subvalorizadas. Para estabelecer isso, o índice D/E de uma empresa deve sempre ser medido em relação à média de seus concorrentes. Isso ocorre porque uma proporção “boa” ou “ruim” depende do setor. O índice D/E é calculado dividindo o passivo pelo patrimônio líquido.

Exemplo de índice D/E: ABC tem US$ 1 bilhão em dívidas (passivos) e um patrimônio líquido de US$ 500 milhões. A relação D/E seria 2 (US$ 1 bilhão/US$ 500 milhões). Isso significa que há US$ 2 de dívida para cada US$ 1 de patrimônio líquido.

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

ROE é um percentual que mede a lucratividade de uma empresa em relação ao seu patrimônio. O ROE é calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido. Um ROE elevado pode significar que as ações estão subvalorizadas, porque a empresa está a gerar muitos rendimentos em relação ao montante do investimento dos acionistas.

Exemplo de ROE: ABC tem um lucro líquido (lucro menos passivo) de US$ 90 milhões e patrimônio líquido de US$ 500 milhões. Portanto, o ROE é igual a 18% (US$ 90 milhões/US$ 500 milhões).

Rendimento de ganhos

O rendimento dos lucros pode ser visto como o índice P/L ao contrário. Em vez de ser o preço por ação dividido pelo lucro, é o EPS dividido pelo preço. Alguns traders consideram que as ações estão subvalorizadas se o rendimento dos lucros for superior à taxa de juro média que o governo dos EUA paga quando pede dinheiro emprestado (conhecida como rendimento do tesouro).

Exemplo de rendimento de ganhos: ABC tem EPS de $ 10 e o preço da ação é de $ 50. O rendimento dos ganhos será igual a 20% ($10/$50).

Rendimento de dividendos

O rendimento de dividendos é um termo usado para descrever os dividendos anuais de uma empresa – a parcela do lucro paga aos acionistas – em comparação com o preço de suas ações. Para calcular a porcentagem, você dividiria o dividendo anual pelo preço atual das ações. Os comerciantes e investidores gostam de empresas com rendimentos de dividendos sólidos, porque isso pode significar mais estabilidade e lucros substanciais.

Exemplo de rendimento de dividendos: ABC paga dividendos de $ 5 por ação todos os anos. O preço atual das ações é de US$ 50, o que significa que o rendimento de dividendos é de 10% (US$ 5/US$ 50).

Relação atual

O índice de liquidez corrente de uma empresa é uma medida de sua capacidade de saldar dívidas. É calculado simplesmente dividindo os ativos pelos passivos. Um índice de liquidez corrente inferior a 1 normalmente significa que os passivos não podem ser adequadamente cobertos pelos ativos disponíveis. Quanto mais baixo for o rácio corrente, maior será a probabilidade de o preço das ações continuar a cair – até ao ponto de se tornar subvalorizado.

Exemplo de índice atual: ABC tem US$ 1,2 bilhão em ativos e US$ 1 bilhão em passivos (dívida), então o índice atual é igual a 1,2 (US$ 1,2 bilhão/US$ 1 bilhão).

Relação preço-lucro/crescimento (PEG)

O índice PEG analisa o índice P/L em comparação com o crescimento percentual do lucro por ação anual. Se uma empresa tiver lucros sólidos e um rácio PEG baixo, isso pode significar que as suas ações estão subvalorizadas. Para calcular o índice PEG, divida o índice P/L pelo crescimento percentual do lucro por ação anual.

Exemplo de índice PEG: o índice P/E do ABC é 5 (preço por ação dividido pelo lucro por ação) e sua taxa de crescimento anual de lucros é de 20%. O índice PEG seria igual a 0,25 (5/20%).

Relação preço/valor contábil (P/B)

O índice P/B é utilizado para avaliar o preço atual de mercado em relação ao valor contábil da empresa (ativos menos passivos, dividido pelo número de ações emitidas). Para calculá-lo, divida o preço de mercado por ação pelo valor contábil por ação. Uma ação pode estar subvalorizada se o índice P/B for inferior a 1.

Exemplo de índice P/B: as ações da ABC estão sendo vendidas por US$ 50 por ação e seu valor contábil é de US$ 70, o que significa que o índice P/B é de 0,71 (US$ 50/US$ 70).

Como comprar ações subvalorizadas: negociação e investimento

Você pode especular sobre o preço das ações (negociar) ou comprar ações imediatamente (investir). Continue lendo para obter detalhes sobre cada

Negociando ações subvalorizadas

Você pode negociar ações subvalorizadas através de derivativos alavancados, nomeadamenteCFDs. Você não assumirá a propriedade de nenhuma ação e poderá especular sobre o aumento – ou mesmo a queda – dos preços das ações (exemplo: operar comprado ou vendido).

Como negociar ações subvalorizadas:

  1. Crie a sua conta aquiouConecte-se
  2. Procure suas ações preferenciais em nossa plataforma de negociação
  3. Selecione ‘comprar’ ou ‘vender’ no ticket de negociação
  4. Defina o tamanho da sua posição e tome medidas para gerenciar seu risco
  5. Abra e monitore sua posição

Observe que negociar com alavancagem aumenta o seu risco, porque os seus lucros e perdas são calculados com base no valor total da sua posição – e não no depósito usado para abri-la. Sempre tome as medidas apropriadas paragerencie seu riscoantes de comprometer seu capital.

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